Investir dans l’or peut s’avérer être une stratégie intéressante pour les étudiants souhaitant diversifier leur portefeuille et se prémunir contre les incertitudes économiques. Cet article vous guidera à travers les fondamentaux du marché de l’or, les différents modes d’investissement accessibles aux étudiants, et les clés pour définir une stratégie adaptée à votre profil. On vous explique comment optimiser vos investissements dans le métal précieux tout en gérant efficacement les risques.
Les fondamentaux du marché de l’or
Les éléments d’influence du prix de l’or
Le prix de l’or est influencé par une multitude de facteurs économiques et géopolitiques qu’il est essentiel de comprendre pour investir efficacement. Les taux d’intérêt jouent un rôle clé : lorsqu’ils sont bas, l’or devient plus attractif car il ne génère pas de rendement, contrairement aux obligations : « hormis les taux d’intérêts, l’or comme tout autre actif financier est régi par la loi de l’offre et de la demande. »
L’inflation est un autre déterminant majeur. En périodes inflationnistes, les investisseurs se tournent vers l’or pour protéger leur pouvoir d’achat. Par exemple, si le taux d’inflation annuel est de 2%, un étudiant qui dispose de 1000€ d’économies verra son pouvoir d’achat réduit à 980€ après un an. En investissant dans l’or, il peut espérer compenser cette perte de valeur.
Enfin, les événements géopolitiques tels que les conflits, les tensions commerciales ou les crises peuvent pousser les investisseurs vers la valeur refuge que représente l’or. Prenons l’exemple de la crise financière de 2008 : le cours de l’or est passé de 700$ à plus de 1000$ l’once en quelques mois, les investisseurs cherchant à se protéger de l’effondrement des marchés boursiers.
Une valeur refuge
L’or est historiquement considéré comme une valeur refuge, recherchée en temps de crise. Comme le souligne souvent les traders experts, « sa capacité à conserver sa valeur sur de longues périodes lui ont valu une réputation de ‘valeur refuge’, recherchée en temps d’incertitude économique comme en temps de guerre. »
En effet, lorsque la confiance dans le système financier et les devises traditionnelles s’érode, les investisseurs se tournent vers l’or. Il est perçu comme une devise globale, permettant de préserver la richesse face à l’instabilité. « Durant les crises, le métal jaune sait confirmer son statut de valeur refuge », renforçant ainsi son attrait en période trouble.
Imaginons un étudiant qui souhaite mettre de l’argent de côté pour financer un projet à moyen terme, comme un master à l’étranger. En investissant une partie de son épargne dans l’or, il peut se prémunir contre le risque de dépréciation de sa monnaie locale en cas de crise économique ou politique dans son pays.
Saviez-vous que le prix du gramme d’or est passé de 8,80€ au 1er janvier 2000 à près de 70€ aujourd’hui ?
Un mode d’investissement adapté à son profil d’étudiant
Les avantages et inconvénients de l’or physique
Investir dans l’or physique, sous forme de pièces ou de lingots, présente certains avantages pour les étudiants. Il offre une sécurité tangible et la satisfaction de posséder un actif réel. De plus, détenir une partie de son portefeuille en or physique peut s’avérer judicieux pour se prémunir contre les crises financières.
Cependant, l’or physique comporte aussi des inconvénients non négligeables. Les frais de stockage et d’assurance peuvent rapidement devenir conséquents, grevant la rentabilité de l’investissement. Par exemple, louer un coffre-fort dans une banque peut coûter plusieurs centaines d’euros par an. Par ailleurs, l’or physique est moins liquide que d’autres formes d’investissement comme les ETF ou les actions minières, ce qui peut compliquer sa revente. Les investisseurs à long terme sont souvent prêts à supporter ces contraintes, mais les étudiants doivent bien peser le pour et le contre.
Les alternatives accessibles
Pour les étudiants souhaitant s’exposer à l’or sans pour autant investir dans le métal physique, il existe des alternatives intéressantes et accessibles. Les ETF (Exchange Traded Funds) aurifères répliquent le cours de l’or et s’échangent en bourse comme des actions classiques. Ils offrent une grande liquidité et des frais de gestion réduits.
Une autre option est d’investir dans des actions de sociétés minières aurifères. Leur valorisation est souvent corrélée au cours de l’or, avec un effet de levier qui peut démultiplier les gains (ou les pertes) lorsque le métal précieux fluctue. Il est cependant important de bien sélectionner les sociétés et de suivre leur actualité. Par exemple, une société minière comme Barrick Gold a vu son cours passer de 15$ à plus de 40$ entre 2018 et 2020, surperformant le cours de l’or sur la période.
Enfin, les produits dérivés comme les futures, options et CFD permettent de spéculer à la hausse comme à la baisse sur l’or. Très risqués, ils sont réservés aux étudiants aguerris au trading. En 2011, le prix de l’once d’or a atteint un record de près de 2000$, avant de chuter et de stagner depuis 2016 aux alentours des 1200$. Un étudiant maîtrisant ces outils aurait pu générer des profits substantiels en pariant sur la correction du prix de l’or après ce pic.
| Type d’investissement | Avantages | Inconvénients |
|---|---|---|
| Or physique | – Sécurité tangible – Protection contre les crises | – Frais de stockage et d’assurance élevés – Faible liquidité |
| ETF aurifères | – Grande liquidité – Frais de gestion réduits | – Pas de possession physique de l’or |
| Actions minières | – Effet de levier sur le cours de l’or – Potentiel de rendement élevé | – Risque spécifique lié à chaque société – Nécessité de suivre l’actualité du secteur |
| Produits dérivés | – Possibilité de spéculer à la hausse et à la baisse – Effet de levier important | – Risque très élevé – Réservés aux investisseurs expérimentés |
En maîtrisant ces différents modes d’investissement, chaque étudiant pourra construire la stratégie adaptée à son profil et ses objectifs.
Stratégie à court ou long terme
Les outils d’analyse à court terme
Le trading à court terme sur l’or requiert une maîtrise des outils d’analyse technique. Les étudiants intéressés par cette approche devront se familiariser avec les graphiques en chandeliers japonais, qui permettent de visualiser les variations de prix et d’identifier des motifs récurrents. L’utilisation des moyennes mobiles, exponentielles ou simples, est également incontournable pour repérer les tendances et les niveaux de support/résistance.
Prenons l’exemple d’un étudiant souhaitant se lancer dans le day trading sur l’or. En utilisant une combinaison de moyennes mobiles à 13 et 26 périodes, il peut repérer les croisements haussiers (achat) ou baissiers (vente) pour optimiser ses points d’entrée et de sortie. L’ajout de l’indicateur RSI (Relative Strength Index) lui permettra de confirmer la force d’une tendance ou d’anticiper un retournement en cas de divergence.
D’autres indicateurs comme le MACD ou les bandes de Bollinger seront d’une aide précieuse pour confirmer les signaux et optimiser les points d’entrée et de sortie. Ces indicateurs sont basés sur les concepts de momentum et de volatilité, essentiels pour le trading à court terme. Les étudiants devront aussi maîtriser des outils spécialisés comme l’Ichimoku Kinko Hyo, très utilisé pour le marché de l’or.
L’analyse fondamentale à long terme
Les étudiants privilégiant un horizon de placement à long terme ne pourront faire l’impasse sur l’analyse fondamentale. Cette approche consiste à étudier en profondeur les facteurs économiques, politiques et sociaux qui influencent le marché de l’or à moyen et long terme.
Pour réussir dans une stratégie d’investissement long terme, il faut impérativement maîtriser des notions clés comme les mécanismes de l’inflation, l’impact des politiques monétaires des banques centrales, ou encore les stratégies de couverture des investisseurs institutionnels. Les décisions des banques centrales concernant leurs réserves d’or et leurs taux directeurs sont à suivre de près, tout comme les grands indicateurs économiques (croissance, chômage, indices PMI, etc.)
Une analyse fine des rapports de l’Offre et de la Demande en or sera également très instructive, en étudiant notamment la production minière, la consommation de la joaillerie et de l’industrie, ainsi que les flux d’investissement dans les ETF. L’évolution du dollar américain est à surveiller de près, une faiblesse du billet vert étant historiquement favorable à la hausse de l’once d’or.
Imaginons un étudiant qui souhaite constituer progressivement une épargne en or sur plusieurs années. En analysant les fondamentaux du marché, comme la tendance baissière de la production minière (-26% depuis 2011 selon un contenu source) et la demande croissante des banques centrales des pays émergents, il peut anticiper une hausse structurelle des cours à long terme et adapter sa stratégie d’investissement en conséquence.
« L’état de santé du dollar a ainsi une forte incidence sur le cours du métal jaune. »
Les risques pour préserver son capital étudiant
Les ordres stop-loss pour se protéger
Que l’on trade à court terme ou que l’on investisse à long terme sur l’or, une gestion rigoureuse des risques est indispensable pour protéger son capital. L’utilisation des ordres stop-loss fait partie des techniques de base à maîtriser absolument.
Le principe est de fixer un seuil de prix à partir duquel la position sera automatiquement clôturée, afin de limiter les pertes en cas de retournement du marché. Le niveau du stop-loss dépendra de la volatilité de l’or et de l’aversion au risque de chacun. Un étudiant pourra par exemple décider de « couper » sa position si le cours perd 5% par rapport au prix d’achat.
Prenons le cas d’un étudiant ayant acheté un ETF répliquant le cours de l’or à 150€. En plaçant un ordre stop-loss à 142,5€ (-5%), il limitera sa perte potentielle à 7,5€ par part si le marché venait à chuter. Cette technique lui permet de dormir sur ses deux oreilles, en sachant que son capital est protégé.
Attention, lors de fortes turbulences sur le marché, l’exécution des ordres stop-loss n’est pas toujours garantie au cours précis fixé, en raison d’un manque ponctuel de liquidité. Il est donc préférable de ne pas fixer des stops trop proches du prix du marché.
La diversification du portefeuille
Même si l’or constitue une valeur refuge, les étudiants auront tout intérêt à diversifier leur portefeuille pour en réduire le risque global. Il est par exemple judicieux de combiner des positions sur l’or physique ou « papier », avec d’autres actifs comme les actions, les obligations ou encore l’immobilier.
Un portefeuille trop concentré sur l’or serait très vulnérable en cas de krach. Or, même si le métal jaune est réputé pour bien résister aux crises, l’histoire montre que sa valeur peut aussi fortement chuter, comme lors des années 1980-1990.
Là encore, la clé est de doser ses investissements en fonction de son aversion au risque et de son horizon de placement. Un étudiant pourra par exemple consacrer entre 5 et 15% de son portefeuille à l’or, en privilégiant les supports les plus liquides comme les ETF ou le compte-titres.
Pour un étudiant disposant de 10 000€ d’épargne, cela signifie investir entre 500€ et 1500€ sur l’or, et répartir le solde entre un fonds euro, des actions internationales, des obligations et une épargne de précaution. Cette diversification lui permettra de lisser la performance de son portefeuille et d’éviter une trop forte dépendance à l’évolution du cours de l’or.
La demande d’or est portée à près de 50% par la joaillerie, consommant la moitié de la production mondiale.
En suivant ces recommandations, tout étudiant pourra mettre en place une stratégie d’investissement dans l’or efficace et adaptée à son profil. Que ce soit pour spéculer à court terme ou pour se constituer une épargne de long terme, l’or est un actif incontournable qui mérite de figurer dans le portefeuille de tout investisseur avisé.
On vient de découvrir les fondamentaux du marché de l’or, d’explorer les différents modes d’investissement accessibles aux étudiants, et de définir les clés d’une stratégie gagnante à court ou long terme. En maîtrisant les outils d’analyse technique et fondamentale, tout en gérant efficacement les risques, vous pouvez optimiser vos investissements dans cette matière première et vous constituer un capital solide pour l’avenir.
