Les entreprises vertes attirent un nombre croissant d’investisseurs. Placer son argent dans ce type de structure permet non seulement de participer à la protection de l’environnement, mais aussi de diversifier son portefeuille d’investissement. Une telle opération implique toutefois certains risques qu’il est important de comprendre avant de se lancer.
Aperçu des entreprises vertes sur le marché boursier
Ayant pris conscience de la menace que représente le dérèglement climatique et des effets néfastes de la pollution sur l’environnement, de plus en plus d’entreprises ont intégré des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans leur modèle économique. Cette situation multiplie les possibilités pour placer en bourse dans la finance verte.
Qu’entend-on par « entreprises vertes » ?
Une entreprise est dite verte lorsqu’elle met en œuvre des solutions pour réduire l’impact environnemental de son activité et contribue à la préservation de la planète ainsi qu’au développement durable. Ce type de structure fait notamment en sorte de diminuer son empreinte écologique en limitant ses émissions de gaz à effet de serre. Elle cherche également à minimiser ses déchets et déploie une véritable politique de recyclage. De plus, elle applique des mesures pour faire baisser sa consommation d’eau et d’énergie ainsi que pour augmenter son efficacité énergétique.
Une entreprise verte s’est aussi engagée au respect des droits de l’homme ainsi qu’au traitement juste et équitable de ses salariés, ses fournisseurs et ses partenaires commerciaux. En outre, elle veille à promouvoir l’égalité des genres, à respecter les lois et les réglementations ainsi qu’à améliorer le bien-être des communautés au sein desquelles elle opère.
Profil de marché typique d’une entreprise verte
Il existe différents types d’entreprises vertes :
● Celles qui ont recours aux énergies renouvelables (solaire, hydraulique, éolienne, etc.) pour réaliser leur activité. Ces entreprises contribuent à la transition énergétique et participent activement à la lutte contre le réchauffement climatique ;
● Celles qui produisent des produits respectueux de l’environnement. Ces entreprises donnent accès à une alternative durable aux produits non écologiques ;
● Celles qui s’engagent dans des projets de durabilité. Ces entreprises aident à la mise en place d’un futur plus durable.
Opportunités d’investissement dans les entreprises vertes
L’investissement dans des entreprises vertes offre de réelles opportunités. Ces dernières sont explicitées ci-après.
Potentiel de croissance et facteurs de propulsion
Les problématiques écologiques figurent parmi les préoccupations majeures à l’heure actuelle. Dans ce contexte, les consommateurs plébiscitent de plus en plus les entreprises soucieuses de l’environnement. En parallèle, ils se détournent progressivement de celles qui ne font pas d’efforts en faveur de l’écologie.
Les entreprises vertes présentent ainsi un énorme potentiel de croissance. Il s’avère judicieux d’y investir son argent, d’autant plus que les ETF (fonds cotés en bourse qui englobent plusieurs actions) éco-responsables se multiplient et que les politiques publiques accordent une importance croissante à la finance durable.
Naviguer sur les indices et fonds centrés sur l’environnement
L’investissement dans des entreprises vertes permet de naviguer sur de célèbres indices boursiers comme :
● Le Dow Jones Sustainability Index (DJSI). Il s’agit d’un ensemble d’indices mesurant la performance d’une entreprise en termes de durabilité ;
● Euronext Low Carbon 100 Europe. Cet indice boursier est constitué de 100 actions européennes sélectionnées sur la base de critères ESG ;
● Euronext CDP Environment France. Cet indice regroupe les 40 sociétés françaises les mieux notées en matière de respect de l’environnement.
Par ailleurs, il est possible d’investir dans des entreprises vertes à travers des fonds centrés sur l’environnement comme ceux labellisés ISR (Investissement Socialement Responsable) ou encore Greenfin.
Défis et considérations pour investir dans le vert
Les investissements verts sont sans conteste plus bénéfiques pour l’environnement que les placements classiques. Ceci étant, ils ne sont pas totalement infaillibles.
Comprendre les risques associés aux investissements verts
Une moindre diversification constitue l’un des principaux risques des investissements verts. En effet, certains indices boursiers dédiés à l’environnement ne recensent que 400 valeurs, contre 1 600 pour leur version traditionnelle. Il arrive également que les investissements verts ne produisent pas les rendements escomptés et occasionnent des pertes financières.
Importance de la due diligence et de l’évaluation de la durabilité
Consistant à faire un ensemble de vérifications, la due diligence est incontournable avant d’investir dans une entreprise verte. Il faudra particulièrement s’intéresser aux risques associés aux enjeux ESG. D’autre part, il est essentiel d’évaluer la durabilité de l’entreprise. Plus précisément, ce critère doit être analysé sur les plans environnemental, économique et social.
